Decentalized finance (DeFi) merupakan hasil dari pengembangan teknologi blockchain. Layanan DeFi memungkinkan terjadinya berbagai transaksi finansial secara langsung atau terdesentralisasi.Ethereum adalah blockchain yang paling banyak digunakan untuk layanan DeFi, salah satu yang terpopuler adalah Compound.
- Apa Itu Compound?
Compound adalah software yang berjalan di Ethereum yang bertujuan untuk memberi insentif pada jaringan komputer terdistribusi. Sebagai salah protokol decentralized finance (DeFi), Compound menggunakan beberapa aset kripto untuk menyediakan layanan lending dan borrowing terdesentralisasi tanpa perantara keuangan seperti bank.
Sederhananya, Compound memungkinkan pengguna untuk menyimpan cryptocurrency ke dalam lending pool untuk diakses oleh peminjam. Pemberi pinjaman kemudian mendapatkan bunga atas aset yang mereka simpan.
Pada tahun 2020, lebih dari $500 juta aset dikunci dalam protokol Compound, menurut situs data DeFi Pulse .
- Cara Kerja Compound
Baca Juga : Protokol Fortress Dibobol dan Kehilangan $3 Juta
Compound menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam menggunakan kombinasi smart contract yang berjalan di Ethereum dan insentif yang dibayarkan menggunakan cryptocurrency. Dua pemeran utama di jaringan Compound meliputi:
- Pemberi Pinjaman
Siapa pun yang ingin meminjamkan cryptocurrency di Compound dapat mengirim token mereka ke alamat Ethereum yang dikendalikan oleh Compound untuk mendapatkan bunga.
- Peminjam
Siapa pun yang menempatkan agunan di Compound dalam bentuk cryptocurrency. Mereka diizinkan untuk meminjam kripto yang didukung oleh Compound dengan persentase dari nilai agunan yang digunakan.
Compound menghargai pemberi pinjaman dengan token COMP berdasarkan jumlah cToken yang disimpan di wallet mereka. Semakin besar likuiditas di pasar, semakin rendah tingkat bunga.
Pengguna yang meminjamkan aset ke protokol, dapat mengambil pinjaman dalam mata uang kripto lain yang didukung Compound, hingga sesuai jumlah agunan yang digunakan.
- Compound Borrowing
Anda dapat meminjam di Compound setelah Anda mengunci kripto Anda. Compound tidak memerlukan pemeriksaan kredit sehingga siapa pun yang memiliki kripto dapat melakukan pinjaman.
Compound menentukan berapa banyak Anda diperbolehkan meminjam berdasarkan kualitas aset. Misalnya jika Anda mengirim 1000 BAT senilai $500 dan Compound telah menetapkan batas pinjaman (faktor jaminan) untuk BAT sebesar 50%, Anda dapat meminjam kripto lain yang didukung Compound senilai $250. Dan seperti meminjam uang di bank, Anda harus membayar bunga atas uang yang Anda pinjam.
Meminjamkan (lending) atau meminjam (borrowing) aset di Compound selalu berkaitan dengan suku bunga. Untuk meminjamkan aset, Anda mendapatkan bunga, dan untuk meminjam, Anda membayar bunga.
- Suku Bunga Berfluktuasi
Ingatlah bahwa terlepas dari apakah Anda meminjamkan atau meminjam, Anda harus terlebih dahulu mengunci kripto di jaringan Compound. Selanjutnya Anda akan mendapatkan token Compound (cTokens), yang mewakili saldo kripto Anda sebagai imbalannya.
CToken dibuat di Ethereum sebagai token ERC-20 dan merupakan salah satu manfaat dan inovasi besar pasar uang kripto berbasis blockchain. Token ERC-20 dapat ditransfer, diperdagangkan, atau diprogram ke Dapps lain di ekosistem DeFi yang mirip dengan token Ethereum lainnya, dengan memperoleh atau membayar bunga. Anda mengontrol cToken ini sama seperti Anda mengontrol aset digital apa pun di blockchain Ethereum, yaitu dengan public atau private key.
Suku bunga adalah fungsi dari jumlah kripto yang tersedia (likuiditas) di setiap pasar dan berfluktuasi secara real-time berdasarkan penawaran dan permintaan untuk selalu mencerminkan kondisi pasar saat ini. Suku bunga bertambah setiap kali blok Ethereum di-mining. Setiap 15 detik, nilai cToken Anda akan meningkat 1/2102400 (yaitu jumlah blok 15 detik dalam setahun) dari tingkat bunga tahunan yang dikutip pada saat itu.
- Cara Kerja Liquidity Pool Compound
Ketika ada pool besar kripto yang terkunci di Compound, suku bunga akan rendah karena ada banyak aset yang bisa dipinjam, sehingga Anda tidak mendapatkan banyak imbalan. Jika pool-nya kecil, suku bunga lebih tinggi dan Anda menghasilkan lebih banyak imbalan.
Suku bunga yang berfluktuasi memberi insentif untuk meminjamkan kripto baru ke pool kecil (untuk mendapatkan bunga yang lebih tinggi), dan membayar kripto yang dipinjam ke pool kecil dan meminjam dari pool besar (untuk membayar lebih sedikit bunga).
Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, setiap kali Anda melakukan pinjaman di Compound, Anda harus mengunci kripto yang nilainya lebih dari apa yang Anda pinjam sebagai jaminan sehingga pinjaman yang Anda ambil tidak melebihi agunan. Kripto yang Anda setorkan sebagai jaminan juga berfluktuasi. Saat mendekati nilai kripto yang Anda pinjam, smart contract cToken secara otomatis menutup posisinya. Ini disebut likuidasi atau margin call. Jika ini terjadi, Anda dapat menyimpan aset kripto yang Anda pinjam tetapi Anda kehilangan agunan Anda.
- Token COMP
COMP adalah token tata kelola protokol Compound. COMP didistribusikan ke semua pemberi pinjaman dan peminjam di protokol Compound setiap hari. Distribusi COMP terjadi setiap kali blok Ethereum ditambang (setiap 15 detik) dalam jumlah yang sebanding dengan bunga yang diperoleh setiap aset. Pemegang token COMP mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan atau pembaruan protokol, dan mengawasi cadangan dan perbendaharaan protokol. Setiap token COMP mewakili satu suara, yang bahkan dapat didelegasikan ke pihak lain atas nama Anda.
Compound dan token tata kelola COMP membawa manfaat blockchain untuk meminjamkan dan meminjam aset kripto dalam ekosistem DeFi yang berkembang pesat.
Sumber : www.freepik.com
